El Ministerio de Economía, a cargo de Luis Caputo, anunció el lanzamiento de un nuevo bono en dólares con el objetivo de captar unos 300 millones de dólares y afrontar vencimientos de deuda previstos para los próximos meses.

La estrategia forma parte de una licitación en la que el Tesoro también buscará renovar vencimientos en pesos, que ascienden a aproximadamente 5 billones.

Nueva colocación en dólares

Dentro del menú de instrumentos, el Gobierno ofrecerá el bono A027, con vencimiento en octubre de 2027, y un nuevo título en dólares con vencimiento en octubre de 2028, que tendrá una tasa nominal anual del 6%.

La expectativa oficial es lograr una buena demanda por parte del mercado, en un contexto donde el financiamiento internacional continúa limitado.

Opciones en pesos

En paralelo, el Ministerio de Economía pondrá a disposición distintos instrumentos en moneda local, entre ellos:

• Letras y bonos a tasa fija
• Títulos ajustados por inflación (CER)
• Instrumentos atados al dólar oficial
• Bonos vinculados a tasas de interés mayoristas

Además, se impulsará el canje de una letra ajustada por inflación que vence en junio, por un monto cercano a los 2,4 billones de pesos.

Objetivo: refinanciar y absorber pesos

Desde el Gobierno indicaron que uno de los principales objetivos es alcanzar altos niveles de refinanciamiento para evitar presiones sobre el mercado y colaborar con el Banco Central de la República Argentina en la reducción de la cantidad de pesos en circulación.

En ese sentido, la estrategia apunta a fortalecer el mercado de deuda local, ante la falta de acceso al financiamiento externo.

Contexto económico

El esquema se desarrolla en un escenario de tasas en descenso y expectativas inflacionarias aún inciertas, lo que podría influir en la demanda de instrumentos ajustados por inflación.

En las últimas licitaciones, las tasas de interés se ubicaron entre el 35% y el 36% anual para instrumentos a tasa fija, mientras que los bonos ajustados por inflación ofrecieron rendimientos cercanos al 6,8% por encima del índice de precios.

De esta manera, el Gobierno busca sostener su programa financiero y garantizar el cumplimiento de sus compromisos de deuda en el corto y mediano plazo.